求助陈版主，衍生产品交易-权益互换、期权相关处理问题

陈版主您好，想求助您一个问题，我们现在审计的企业（A公司）和证券公司签了一个衍生产品交易协议，业务模式为：被审计公司发出买卖指令，证券公司在对应的美股市场进行操作。其中①互换账户：公司支付固定利率的费用，锁定股票价格对应的保证金，获取美股浮动收益，美股的收益即股票买卖价差收益。②期权账户：当保证金不足时，即为期权账户进行交易，公司需支付一定的期权费，锁定股票价格*5%对应的保证金，根据行权时股票买卖价差获取期权收益。 根据证券公司回复，该股票为证券公司持有，与被审计单位无关，但是个人理解为公司没有买卖美股资格，所以通过这种形式间接享有境外证券买卖的收益。目前能找到的衍生产品-互换合约的处理案例仅为瑞华研究中-利率互换的指引，参考利率互换的形式对公司业务进行账务处理如下，还望版主指教以下账务处理是否正确： 一、互换账户 ①10亿银行存款流入证券账户 借：其他货币资金 10亿元 贷：银行存款 10亿元 ②公司发起买卖美股指令，冻结保证金5亿元（保证金=股票购入成本） 借：其他应收款 5亿元 贷：其他货币资金 5亿元 借：衍生金融资产 5亿元 贷：衍生金融负债 5亿元 ③追加、退回保证金（假设股票价格下跌，退回1亿元） 借：其他应收款 -1亿元 贷：其他货币资金 -1亿元 ④期末确认股票公允价值变动（标的资产价格上涨为衍生资产，价格下跌为衍生负债，假设价格下跌1亿元） 借：衍生金融资产/衍生金融负债 -1亿元 贷：公允价值变动损益 -1亿元 期末以净额列报，即账面期末列报衍生金融负债1亿元（与证券公司提供估值表互换合约价值一致），其他应收款-保证金 4亿元，其他货币资金5亿元。 二、期权账户 ①买入股票 不处理，一般为后付期权费，期权费包含在期权合约价值中 ②锁定保证金 2*5%=0.1 借：其他应收款 0.1亿元 贷：其他货币资金 0.1亿元 ③确认期权公允价值，确认衍生资产公允价值变动，根据证券公司提供估值表，期权合约价值=股票公允价值变动-未付期权费，假设期权合约价值1亿元。 借：衍生金融资产 1亿元 贷：公允价值变动损益 1亿元 期末列报衍生金融资产 1亿元，未付期权费由于包含在合约价值中，不单独列报，其他应收款 0.1亿元。 问题1：互换账户中，对于锁定保证金做其他应收款是否正确，初始保证金等于股票价值，但后续会根据股票价格变动存在退回情况，如考虑作为衍生资产-成本，与初始股票成本不一致。 问题2:期权账户中，仅考虑占用保证金是否正确，期权占用保证金=股票购买价格的5%,证券公司提供 估值表中显示融资费用=股票价格*95%，如为融资业务可能考虑为借款，但个人理解期权业务实质为以小博大的业务，账务处理中无需体现该融资费用. 问题3：上述账务处理是否正确

1、互换账户中的操作，本质上与公司自身直接进行美股投资运作无本质区别。由于全额投入资金，故不满足衍生工具定义（不要求或者仅要求很少的初始净投资），因此建议对购入美股的金额直接确认为交易性金融资产（而不是衍生金融资产），根据对应的美股股价波动确认公允价值变动损益。即，被锁定的保证金不作为其他应收款，而是交易性金融资产。 2、期权账户中的交易：该类交易相当于公司从券商获得融资以从事美股交易，因此应当全…