提问helenpanda楼主2025-04-23 09:59:40
股权投资企业核算业务咨询：
一、业务背景
1
、
A
公司为一家未上市的国有企业，主营业务为股权投资。
2021
年
A
、
B
、
C
、
D
四家公司与
E
公司共同以货币出资成立
X
投资基金（有限合伙），
A
、
B
、
C
、
D
公司为合伙企业的
LP
，
E
公司为
GP
，
E
公司作为
X
合伙企业的管理人，向
X
合伙企业提供日常运营管理等方面的服务；
2
、
X
合伙企业认缴出资总额
3
亿元，其中
A
公司出资
1.47
亿元，占出资总额的
49%
；
B
公司出资
0.6
亿元，占出资总额的
20%
；
C
公司出资
0.6
亿元，占出资总额的
20%
；
D
公司出资
0.3
亿元，占出资总额的
10%
；
E
公司出资
0.03
亿元，占出资总额的
1%
；
截止
2025
年
3
月底，
A
公司实缴
6400
万元，
X
合伙企业共收到实缴
8322
万元，
A
公司实缴占比
6400/8322=76.9%
；
3
、
X
合伙企业投资决策由投委会决定，投委会由
5
名委员组成，人选由普通合伙人确定。
A
公司委派
2
人，
B
、
C
、
D
、
E
公司分别委派
1
人，实行“一人一票”的表决机制，投委会决议须经全体委员
3
人以上（含
3
人）通过；
A
公司没有一票否决权；
4
、
X
合伙企业存续期
8
年，股权投资项目主要通过上市、协议转让等方式退出；
5
、
E
公司按照实际投资金额的
2%
收取管理费；
6
、
X
合伙企业取得的投资收益，首先按照各合伙人的实缴出资比例退回本金，然后提取投资收益的
10%
作为合伙准备金，对提取准备金后的部分进行收益分成，静态收益率达到
8%
的前提下，
GP
将获得收益分成，收益扣除静态收益率之后，
GP
和
LP
按照二八比例进行分成，如静态收益率不超过
8%
，
GP
将不获得投资收益
；
7
、
X
合伙企业共投资三个项目，投资方向为半导体、生物医药方向，有限合伙人持有的目的是增值后卖出；
其中一个投资标的
H
公司于
2025
年
3
月上市，锁定期为一年，基金将在锁定期后（
2026
年
3
月后），择机进行二级市场退出。
二、咨询问题
1
、
A
公司
认为对合伙企业
X
无控制、共同控制或重大影响
，不将其纳入合并范围，将其
作为
“其他非流动
金融
资产
”核算
是否恰当？
2
、
X
合伙企业
将其投资标的
H
公司作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算是否恰当？
3
、
X
合伙企业拟基于
2025
年
12
月
31
日
H
公司在公开市场的股价确认公允价值变动损益，因所持股份仍处于锁定期需考虑流动性折扣，考虑流动性折扣的公允价值如何计算有无建议？