提问helenpanda楼主2025-04-25 08:34:37
股权投资企业核算业务咨询：
一、业务背景
1
、
A
公司为一家未上市的国有企业，主营业务为股权投资。
2021
年
A
、
B
、
C
、
D
四家公司与
E
公司共同以货币出资成立
X
投资基金（有限合伙），
A
、
B
、
C
、
D
公司为合伙企业的
LP
，
E
公司为
GP
，
E
公司作为
X
合伙企业的管理人，向
X
合伙企业提供日常运营管理等方面的服务；
2
、
X
合伙企业认缴出资总额
3
亿元，其中
A
公司出资
1.47
亿元，占出资总额的
49%
；
B
公司出资
0.6
亿元，占出资总额的
20%
；
C
公司出资
0.6
亿元，占出资总额的
20%
；
D
公司出资
0.3
亿元，占出资总额的
10%
；
E
公司出资
0.03
亿元，占出资总额的
1%
；
截止
2025
年
3
月底，
A
公司实缴
6400
万元，
X
合伙企业共收到实缴
8322
万元，
A
公司实缴占比
6400/8322=76.9%
；
3
、
X
合伙企业投资决策由投委会决定，投委会由
5
名委员组成，人选由普通合伙人确定。
A
公司委派
2
人，
B
、
C
、
D
、
E
公司分别委派
1
人，实行“一人一票”的表决机制，投委会决议须经全体委员
3
人以上（含
3
人）通过；
A
公司没有一票否决权；
4
、
X
合伙企业存续期
8
年，股权投资项目主要通过上市、协议转让等方式退出；
5
、
E
公司按照实际投资金额的
2%
收取管理费；
6
、
X
合伙企业取得的投资收益，首先按照各合伙人的实缴出资比例退回本金，然后提取投资收益的
10%
作为合伙准备金，对提取准备金后的部分进行收益分成，静态收益率达到
8%
的前提下，
GP
将获得收益分成，收益扣除静态收益率之后，
GP
和
LP
按照二八比例进行分成，如静态收益率不超过
8%
，
GP
将不获得投资收益
；
7
、
X
合伙企业共投资三个项目，投资方向为半导体、生物医药方向，有限合伙人持有的目的是增值后卖出；
其中一个投资标的
H
公司于
2025
年
3
月上市，锁定期为一年，基金将在锁定期后（
2026
年
3
月后），择机进行二级市场退出。
二、咨询问题
1
、
A
公司
认为对合伙企业
X
无控制、共同控制或重大影响
，不将其纳入合并范围，将其
作为
“其他非流动
金融
资产
”核算
是否恰当？
2
、
X
合伙企业拟基于
2025
年
12
月
31
日
H
公司在公开市场的股价确认公允价值变动损益，因所持股份仍处于锁定期需考虑流动性折扣，
H
公司股权公允价值如何计算？