引导基金

陈老师您好： 关于政府引导基金是否属于投资性主体的问题向您请教 政府引导基金由财政投资，由某个国企代持。只有这一个股东。合伙企业形式。投资专项资金和市场化子资金还可以直接投资企业。可以取得投资收益、转让、后者项目退出。主要以项目退出获利。个人感觉不符合投资性主体，不知是否合理。 2、关于私募基金管理费。私募基金管理费由企业国企100%持股，主要是作为基金管理人取得管理费收入及超额分配。有时也当有限合伙人。可以转让基金份额，但是主要是通过项目退出获利。请问这种情况下是否可以对投资的有限合伙企业的合伙份额（假如达到了重大影响的程度）是否可以用以公允价值计量且其变动进入当期损益的投资进行会计核算呢。

1、这类引导基金只有一个股东，且同时承担为本地或特定行业招商引资的责任，并不是单纯以资本增值和取得红利等财务收益作为唯一考核目标，一般认为不属于投资性主体。 2、管理人对其所管理的基金一般是具有重大影响的，且其收益来源主要是管理费收入（包括超额业绩分成）而不是持有基金份额的收益，所以不建议作为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产核算。