基金投资

1、A实缴出资 3.2 亿元至B基金公司，A公司为有限合伙人， 2、B基金公司与C公司合计出资 3.25 亿元设立 SPV,SPV 仅为该笔投资设立，不开展除本投资事项之外的其他任何项目投资。SPV采用双 GP形式进行工商注册，其中B基金公司作为 LP 实缴出资 3.2 亿元，C公司作为 GP 及执行事务合伙人实缴出资 500万元 3、SPV 以可转债形式向项目公司(城建城更)投资 3.25 亿元，期限2年。 4、项目公司每半年向 SPV 支付利息不高于 7.55%/年，项目公司股东作为共同差额补足义务人对项目公司支付利息不足部分向 SPV提供差额补足，SPV执行事务合伙人有权就差额补足事项对任一或全部差额补足义务人要求全额履行差额补足义务。SPV 收到足额利息后，执行事务合伙人应在三个工作日内向B基金公司分配不低于实缴出资 6.8%/年的投资收益，每年分配的收益先冲抵合伙人实缴出资额的本金。想咨询一下陈版主，在这种情况下，A公司3.25亿的投资是列报在债权投资还其他非流动金融资产，因为从穿透底层资产实际是一项债权

此问题要判断A对B基金的出资的合同现金流量特征是否符合“本金+利息”的基本借贷安排，可参考《企业会计准则应用指南汇编2024》P735～737关于“合同挂钩工具”的说明和举例。总体上看，还是确认为FVTPL的可能性更大。